Guía de factoraje financiero: qué es, cómo funciona y tipos

El factoraje financiero se emplea para gestionar flujo de efectivo y generar crecimiento. Cuando se utiliza correctamente ayuda a las empresas a financiar su inventario y operaciones continuas. En este artículo conocerás su definición completa y cómo funciona en mayor detalle para que puedas decidir si este tipo de financiación le conviene a tu negocio.

¿Qué es el factoraje financiero?

El factoraje financiero o de cuentas por cobrar es una estrategia de financiamiento en el que una compañía vende sus facturas a una institución financiera externa, la empresa de factoraje. La financiera le paga a la empresa en cuestión un anticipo por las facturas y luego le cobra el pago al cliente deudor. Esto permite que las empresas puedan acceder al flujo de caja en forma inmediata sin esperar a que los clientes le paguen sus facturas.

¿Por qué las empresas utilizan el factoraje?

Este tipo de estrategias ofrece a las empresas diversos beneficios importantes:

• Mejor flujo de efectivo
• Un mayor capital de trabajo
• Un menor riesgo crediticio

Por otra parte, aunque el factoraje es semejante a los préstamos en muchos aspectos, por lo general tiene menos requisitos, lo cual lo convierte en una opción para las empresas que no califican para un préstamo comercial tradicional. De igual modo, puede ayudar a las empresas a disminuir el riesgo de deudas incobrables, ya que les permite subcontratar el proceso de cobro y brindarles acceso a un financiamiento adicional que quizá no esté disponible por medios tradicionales.

¿Cómo funciona el factoraje financiero?

Una empresa vende a una compañía de factoraje las facturas pendientes de pago de sus clientes (cuentas por cobrar) a cambio del pago inmediato. La institución de factoraje cobra los pagos a los clientes y le devuelve a la empresa contratante el dinero que quede tras deducir el préstamo inicial y las tarifas cobradas. Las tarifas asociadas con el factoraje pueden variar dependiendo de factores como:

• la solvencia de los clientes
• el tiempo que tardan los clientes en pagar
• las sumas de dinero de las facturas

Ejemplo de factoraje financiero

Una empresa vende sus cuentas por cobrar a una compañía de factoraje, que le paga inmediatamente a 90% de esas facturas. Por cada semana que el cliente no pague la factura la compañía de factoraje cobra a la empresa el 1% del valor total de la factura. Después de tres semanas, el cliente paga la factura a la empresa de factoraje. Entonces, la compañía de factoraje devuelve el 7% del 10% restante del valor de la factura a la empresa y retiene el 3% (un 1% por cada semana que no se pagó la factura). El monto que recibe la empresa suele ser menor que el que se debía originalmente, debido a las tarifas que cobra la compañía de factoraje por brindar este servicio.

¿Qué costo tiene el factoraje?

En un contrato de factoraje financiero, las compañías suelen cobrar una tarifa por sus servicios que puede oscilar entre 1 % y 5 %. Este depende de varios elementos:

• La cantidad de dinero que busca la empresa
• El tiempo que se tarda el cliente de la empresa en pagar la factura a la compañía de factoraje
• La solvencia del cliente

La mayoría de los gastos del factoraje financiero proviene de las tarifas que cobra la compañía de factoraje. Estas tarifas generalmente incluyen:

• La tarifa de iniciación se cobra por configurar la cuenta y establecer una relación entre la compañía de factoraje y la empresa.
• La tasa de descuento es un porcentaje de cada factura que se paga a la compañía de factoraje como compensación por sus servicios. Esta tasa puede variar según factores tales como la solvencia y las condiciones de pago.
• Otros cargos varios pueden incluir cargos por pagos atrasados, cargos por saldo mínimo, algún tipo de interés actualizado u otros costos administrativos. También se pueden cobrar tarifas adicionales en caso de tomar medidas para cobrar los pagos de los clientes en nombre de la empresa.

Beneficios del factoraje

Acelera el flujo de efectivo

Los proveedores de factoraje compran las cuentas por cobrar a las empresas a tasas descontadas. Esto, con el fin de que las empresas reciban efectivo en forma rápida en lugar de esperar hasta que los clientes paguen sus facturas. Este acceso rápido al capital puede ayudar a las empresas a crecer más libremente.

Protege la calificación crediticia de tu empresa

En lugar de depender de líneas de crédito o de otros tipos de financiamiento, las empresas pueden hacer uso de los servicios de factoraje para obtener el efectivo que necesitan sin preocuparse de que sus puntajes crediticios se vean afectados. Esto puede facilitar que las empresas mantengan buenas calificaciones crediticias y al mismo tiempo obtengan los fondos que necesitan en forma rápida.

Acceso inmediato a capital

Los servicios de factoraje permiten a las empresas recibir el pago de sus facturas pendientes en cuestión de días en lugar de esperar semanas o meses hasta que paguen los clientes. Esto puede ser especialmente útil para empresas con necesidades de flujo de efectivo limitado o aquellas que sufren fluctuaciones estacionales en las ventas.

Riesgo comercial reducido

Otra ventaja es que la compañía de factoraje asume el riesgo relacionado con el cobro de los pagos de los clientes. Esto puede ayudar a disminuir el tiempo y esfuerzo que requiere el departamento de contabilidad de la empresa. De igual manera, este tipo de acuerdo a menudo brinda a las empresas más influencia al negociar los términos de pago con los clientes, ya que cuentan con una parte externa comprometida con la tarea del cobro.

Mejora la escalabilidad y el control

Se puede liberar un alto potencial de crecimiento para las empresas brindándoles acceso rápido a capital de trabajo que pueden emplear en proyectos de expansión o inversiones en nueva tecnología y equipos. Al disponer de los fondos de inmediato, las empresas pueden aprovechar las oportunidades tan pronto como surjan en lugar de tener que esperar a que tengan suficiente dinero ahorrado con los pagos de los clientes. Esto les ayudará a mantenerse competitivos en sus industrias y a maximizar su potencial de crecimiento con el tiempo.

Evita los requisitos complejos de los préstamos

El factoraje por lo general implica menos requisitos que los de un préstamo comercial tradicional, lo que lo convierte en una opción atractiva para las empresas que no califican para préstamos tradicionales. Por lo regular, las empresas que desean utilizar el factoraje deben estar en capacidad de proporcionar simplemente pruebas de los saldos de sus cuentas por cobrar. Sin embargo, las agencias de factoraje pueden cobrar tarifas más altas si una empresa desea vender una factura adeudada por un cliente de mala calificación crediticia.

Desventajas del factoraje

Potencialmente costoso

Este tipo de estrategias puede resultar más costosas que las formas tradicionales de financiamiento, como préstamos bancarios o líneas de crédito. Las compañías de factoraje suelen cobrar tarifas basadas en un porcentaje de cada factura que compran. Estos costos se pueden acumular rápidamente si una empresa tiene numerosas facturas no pagadas. Por otra parte, algunas instituciones de factoraje pueden requerir contratos a largo plazo o requisitos mínimos de uso, lo que podría limitar la flexibilidad de una empresa al utilizar este tipo de opción de financiamiento.

Impacta las relaciones comerciales

Esto es especialmente cierto si los clientes desconocen el acuerdo de factoraje. Pueden sentirse confundidos o frustrados al saber que sus pagos van a un tercero, lo que puede perjudicar la lealtad del cliente. Además, los proveedores pueden dudar en hacer negocios con una empresa que utiliza el factoraje, ya que saben que la empresa podría ampliar los plazos de pago. Los clientes pueden tener preocupaciones sobre su privacidad, ya que pueden sentir que la empresa ha violado su privacidad al revelar información financiera sobre ellos.

Mayor riesgo de incumplimiento

Esto se debe a que cuando una empresa vende facturas a un tercero, cede el control sobre sus cuentas por cobrar y la responsabilidad de cobrar los pagos. Además, si la empresa no comunica las condiciones de pago a los clientes o si hay algún error en la documentación, puede provocar pagos retrasados ​​o perdidos. Esto aumenta el riesgo de incumplimiento de las empresas y podría generar pérdidas financieras significativas.

¿Qué empresas utilizan el factoraje?

A continuación presentamos algunos ejemplos de cómo las empresas de diferentes industrias pueden utilizar el factoraje:

• Los negocios de industrias tales como la manufactura, distribución mayorista, transporte, dotación de personal y construcción se pueden beneficiar significativamente del factoraje.
• Las empresas de la industria del transporte a veces emplean el factoraje para administrar sus necesidades de flujo de efectivo y aprovechar los descuentos que ofrecen los proveedores.
• Los minoristas utilizan a veces el factoraje para financiar sus compras de inventario y administrar sus cuentas por cobrar.
• Las empresas de manufactura también pueden utilizar el factoraje para pagar a los proveedores las materias primas o cubrir los gastos de nómina durante periodos de bajo movimiento de ventas.
• Las empresas de la industria de la construcción también suelen utilizar el factoraje para cubrir los costos de grandes proyectos.
• Los proveedores de servicios, por ejemplo los consultores de informática, pueden utilizar el factoraje para costear sus gastos mientras esperan el pago de los clientes.

¿Qué son las empresas de factoraje financiero?

Una compañía de factoraje (también llamada “factor” en inglés) es una organización financiera especializada en la compra de cuentas por cobrar de los clientes de una empresa. Este servicio le permite a la empresa recibir el pago de sus bienes y servicios de manera inmediata en lugar de esperar a que le paguen sus clientes. El factor compra las facturas de una empresa y le paga un porcentaje del valor de dichas facturas por adelantado. Enseguida, la compañía de factoraje le cobra el pago directamente al cliente. Una vez que recibe el pago, toma las tarifas acordadas y devuelve el resto del dinero a la empresa. Los tipos de servicios de factoraje que ofrecen estas entidades varían según el tamaño y la especialización de la compañías. Es decir, una vez que una compañía de factoraje paga fondos a una empresa a cambio de sus cuentas por cobrar, asume la responsabilidad de cobrar dichos pagos de los clientes a su vencimiento. Esto libera a las empresas de la carga de gestionar las cobranzas por sí mismas y, al mismo tiempo, les brinda acceso inmediato al capital que necesitan para continuar funcionando de manera efectiva a corto plazo.

Tipos de factoraje financiero

Factoraje con recursos

Esta es la forma más tradicional de factoraje de facturas, en la que la empresa vende sus facturas a una compañía de factoraje a cambio de un anticipo de efectivo inmediato. Enseguida, la compañía de factoraje cobra los pagos del cliente y se queda con una parte del pago como su tarifa. Sin embargo, si el cliente no paga, la empresa es responsable en última instancia de pagarle a la compañía de factoraje. Esto hace que el factoraje con recursos sea una opción de alto riesgo para las empresas. El factoraje con recurso ofrece un acceso más rápido al capital, pero exige que la empresa asuma un mayor riesgo financiero. 

Factoraje sin recurso

El factoraje sin recurso brinda a las empresas un nivel de protección mucho mayor. Si un cliente no paga su factura dentro de un acuerdo de factoraje sin recurso, depende totalmente de la compañía de factoraje cobrar esa deuda o absorber las pérdidas sufridas. Esta diferencia disminuye el grado de riesgo que implica para la empresa, pero también significa que es posible que la empresa no reciba tanto dinero de la compañía de factoraje por adelantado o que se puedan cobrar tarifas más altas ya que se le transfiere el riesgo. De igual manera, este tipo de las cuentas por cobrar a menudo requiere más papeleo que el factoraje con recurso, dado que las entidades de factoraje necesitan una garantía adicional de que podrán cobrar las facturas en caso de que los clientes no las paguen. El factoraje sin requiere menos riesgo pero implicar un proceso más largo y complejo, además de tarifas más elevadas.

Factoraje vs. forfaiting

¿Qué es el forfaiting?

El Forfaiting (factoraje internacional) es un tipo de factoraje por medio del cual una empresa vende sus cuentas por cobrar a un tercero (el forfaiter) a una tasa descontada. El forfaiter asume entonces el riesgo relacionado con el cobro del pago del cliente. Hasta este momento, el forfaiting es esencialmente lo mismo que el factoraje típico La principal diferencia consiste en que el factoraje se aplica a transacciones nacionales, mientras que el forfaiting se aplica solamente a transacciones internacionales. Esto significa que cuando se utiliza el forfaiting, el vendedor debe estar localizado en un país y el comprador debe estar ubicado en otro. Por ejemplo, si una empresa estadounidense quiere vender productos a una empresa italiana, puede utilizar el forfaiting como una forma de financiar la factura. Los acuerdos de forfaiting siempre son "con recurso". Esto quiere decir que si hay algún problema con la recepción del pago del cliente, como la falta de pago o los pagos atrasados, es responsabilidad exclusiva del forfaiter tratar con este asunto (o aceptar la pérdida financiera).

Alternativas al factoring

El factoraje es una estrategia que vale la pena para una amplia variedad de ámbitos comerciales. Las empresas que están creciendo aceleradamente y tienen dificultades para administrar su flujo de efectivo deben pensar en esta posibilidad. Sin embargo, existen algunos escenarios en los que el factoring de cuentas por cobrar puede no ser la mejor opción. En ese caso, las empresas deberían buscar otras alternativas, como:

Préstamos tradicionales

Esta puede ser una opción extremadamente atractiva si tienes un buen puntaje de crédito y un ingreso estable. Las tasas de interés son más bajas que las que cobran las empresas de factoraje y el proceso suele ser más rápido y sencillo. Los prestamistas tradicionales, como bancos o cooperativas de crédito, ofrecen estos productos. El problema es que requieren más papeleo y escrutinio (tienen requisitos mucho más estrictos).

Préstamos en línea

Muchos prestamistas en línea ofrecen lo mejor de ambos mundos: las tasas bajas que ofrecen los bancos y los requisitos menos estrictos del factoraje. Por ejemplo, los préstamos de Camino Financial son una excelente alternativa al factoring. Diseñamos nuestros préstamos para ayudar a las pequeñas empresas a acceder al capital que necesitan y ofrecemos tasas competitivas, aprobaciones en línea y planes de pago fijos. Si necesita capital para su negocio, completa una solicitud hoy y descubre cuánto puede obtener. ¡Solicita ya!