Indicadores de rentabilidad: Todo lo que debes saber

Los indicadores de rentabilidad son métricas que te ayudan a medir tu salud financiera y tu rendimiento. Esto puede incluir cosas como los ingresos, los márgenes y otras métricas financieras.

Como dueño de un negocio, la única manera de conocer a fondo el progreso de tu empresa es analizando varios índices de rentabilidad. Además son cruciales para tomar decisiones inteligentes sobre inversiones, precios y operaciones en la empresa. En este artículo te ayudaremos a entender todos los índices de rentabilidad y cómo calcular. También, te daremos algunos tips para que puedas mejorar tus márgenes de ganancia. ¡Solicita un préstamo!

¿Qué es el índice de rentabilidad?

El índice de rentabilidad mide la capacidad de una empresa para generar beneficios en comparación con el importe total de los fondos propios. En otras palabras, los indicadores de rentabilidad son herramientas financieras que usan la comparación de diferentes áreas del negocio, como los costos operativos, las ganancias, los activos, el patrimonio neto, el flujo de efectivo y los impuestos. Piensa que son como los diferentes componentes de un chequeo médico. Cuando vas al médico para una revisión total, te toman la presión arterial, el pulso o la temperatura. Solo teniendo en cuenta diversos factores puedes saber si tu negocio es “saludable”. En la mayoría de los casos, los índices de rentabilidad se comparan solo entre empresas que pertenecen a la misma industria. Esto es así porque, por lo general, la rentabilidad varía mucho según la industria. Los indicadores de rentabilidad se miden durante un periodo de tiempo determinado: semanal, mensual, trimestral o anualmente. Calcularlos así te ayudará a observar el desempeño de tu negocio dentro de un periodo de tiempo.

Importancia de medir indicadores de rentabilidad

Como propietario o gestor de un negocio, es importante medir los indicadores de rentabilidad para tomar decisiones informadas sobre el futuro de su empresa. Al hacer un seguimiento de estos indicadores, puedes ver el rendimiento de tu negocio e identificar las áreas en las que se pueden hacer mejoras. Igualmente, esta información es importante tanto para los inversores como para los gestores, ya que permite saber si una empresa está utilizando eficazmente sus recursos para generar ingresos.

Tipos de indicadores de rentabilidad

Hay dos categorías básicas de indicadores de rentabilidad: índices de margen e índices de rendimiento.

Índices de margen

Simplemente miden la capacidad de una empresa de generar ganancias a través de las ventas. Un índice de margen mide el beneficio que obtiene una empresa por cada dólar de ventas. Esto puede ser útil para comparar empresas de diferentes industrias o sectores, ya que tiene en cuenta las diferencias en el nivel de ventas necesario para obtener beneficios. Dentro de los índices de margen están:

• Ganancia bruta
• EBITDA
• Ganancia operativa
• Ganancia neta
• Flujo de efectivo

Índices de rendimiento

Miden la capacidad de una empresa para generar y devolver riqueza a los accionistas, es decir, para rendirles un beneficio. Dentro de los índices de margen están:

• Retorno de los activos
• Retorno sobre el patrimonio
• Retorno del capital invertido

Los diferentes índices de rentabilidad y sus fórmulas

Margen de utilidad bruta

El margen de ganancia bruta muestra qué tan bien le está yendo a una empresa en relación con lo que le cuesta llevar a cabo sus operaciones.

Margen de utilidad bruta = (Utilidad bruta/Ventas Netas) x 100

Asegúrate de no usar las ganancias netas en esta ecuación. Lo óptimo es que esta relación sea lo más alta posible. Un número alto demuestra que la empresa es capaz de pagar sus facturas y, a la vez, logra obtener ganancias.

Margen de EBITDA

Por otro lado, este índice de rentabilidad toma el llamado EBITDA (del inglés Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization). Es decir, las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización y lo compara con los ingresos brutos.

Margen de EBITDA = (EBITDA/Ingresos) x 100

Es uno de las pocos índices que se pueden usar para comparar empresas en diferentes industrias. Un margen de EBITDA elevado es un buen indicio de que una empresa es eficiente y rentable. Sin embargo, es importante tener en cuenta que esta métrica puede ser engañosa si la empresa tiene altos niveles de deuda o gastos de depreciación.

Margen de ganancia operativa

Este indicador de rentabilidad examina las ganancias una vez que agregas la depreciación y la amortización, que están excluidas en el margen de EBITDA.

Margen de gananacia operativa = (Ganancia operativa/Ingresos) x 100

El margen de ganancia operativa muestra la probabilidad de que una empresa pueda superar una recesión y competir con los rivales en su industria. Igualmente, indica si el negocio es o no rentable, en sí mismo, sin tener en cuenta su financiación, sólo sus operaciones.

Margen de ganancia neta

El cuarto índice considera los impuestos y los intereses, más todos los demás gastos. El margen de ganancia neta divide las ganancias netas entre los ingresos. Es una especie de “resultado final” del rendimiento de una empresa durante un periodo específico de tiempo.

Margen de ganancia neta = (Ganancias netas/Ingresos) x 100

Además si el margen es alto, puedes apostar a lograr una mayor inversión, ya que quiere decir que generas más beneficios por el capital invertido. La desventaja de este índice es que, debido a que incluye todos los gastos, se deben considerar también las salidas de efectivo que tengan lugar en una única ocasión y que sucedan en ese periodo de tiempo.

Margen de flujo de efectivo

Este número revela si una empresa es capaz de obtener ingresos y convertirlos en efectivo.

Margen de flujo de efectivo = (Flujo de efectivo/Ingresos) x 100

Un alto margen de flujo de efectivo muestra que una empresa puede generar una buena cantidad de dinero en efectivo a partir de una cantidad determinada de ventas. Una cifra negativa significa que una empresa está perdiendo dinero. Los flujos de efectivo, a su vez, pueden calcularse así:

Flujo de efectivo = Ganancias netas + Depreciación + Amortización + Cambio en el capital de trabajo

Retorno de los activos

Necesitamos una medida que nos diga si a una empresa le está yendo bien, no en relación al flujo de efectivo o las ganancias que genera, sino según los activos que refleja en su balance. Esto lo logramos por medio del índice del retorno o rendimiento de los activos.

Retorno de activos = (Ganancias netas/Activos) x 100

Este índice varía ampliamente de una industria a otra, porque algunos tipos de empresas naturalmente tienen muchos más activos que otros.

Retorno sobre el patrimonio

Mide la proporción entre los ingresos y el patrimonio de los accionistas.

Retorno sobre el patrimonio = (Ganancias netas/Patrimonio de los accionistas)

Puedes multiplicar el resultado por 100 para obtener un porcentaje si así lo deseas. Este índice se suele utilizar a menudo por los inversores y los analistas bursátiles. Muestra qué tan bien una empresa está utilizando el dinero que le proporcionan los accionistas.

Retorno del capital invertido

Incuye los fondos proporcionados por accionistas. Esta cifra te indica la cantidad de dinero que gana una empresa más allá de los costos de capital y deuda.

Retorno del cpaital invertido = (Ganancia operativa neta tras impuestos/Capital invertido)

Lo ideal es que el retorno del capital invertido esté por encima del 2%. La ganancia operativa netas tras impuestos, a su vez, puede calcularse así:

Ganancia operativa neta tras impuestos = Ingresos antes de intereses e impuestos x (1 - tasa de impuestos)

¿Cómo hacer una análisis de rentabilidad?

Para poder analizar la rentabilidad de un negocio, es necesario tener en cuenta varios factores. En primer lugar, se debe determinar el objetivo del análisis. A continuación, se deben identificar los ingresos y los gastos relacionados con el negocio. Luego, se debe calcular el margen de beneficio. Finalmente, se deben analizar los resultados para determinar si el negocio es rentable o no. Para determinar el objetivo del análisis de rentabilidad, se debe considerar el propósito del negocio. Por ejemplo, si el objetivo del negocio es generar ganancias, entonces el análisis de rentabilidad se centrará en la evaluación de los ingresos y los gastos. En cambio, si el objetivo del negocio es reducir los costos, entonces el análisis de rentabilidad se centrará en la identificación de los gastos innecesarios.

Cómo mejorar tus márgenes de ganancia

Una vez que sepas los indicadores de rentabilidad de tu empresa, serás capaz de elaborar estrategias para mejorar los márgenes de ganancia de tu empresa. Aquí tienes algunas ideas:

• Contrata los servicios de una empresa de contabilidad para realizar una auditoría. Una vez que observes los detalles en papel, podrás localizar aquellos gastos claves y descburir en qué medida puedes reducirlos o eliminarlos.
• Actualiza tu plan de negocios. Hacerlo te ayudará a ver si tu empresa está creciendo a buen ritmo y qué nueva competencia existe en el mercado. Esto debería incluir una revisión de su estructura de precios actual, así como de sus costes y gastos.
• Haz crecer tu negocio con un préstamo comercial. Asegúrate de encontrar a un prestamista que comprenda tus objetivos y necesidades, y que te ofrezca financiamiento al menor costo posible para hacer crecer tu empresa con un préstamo.

Aumenta el rendimiento de tu negocio

Saber utilizar los índices de rentabilidad es vital cuando se trata de administrar un negocio. Si has llegado a la conclusión de que necesitas financiamiento externo para aumentar tu rentabilidad y hacer crecer tu empresa, no dudes en solicitar un préstamo de Camino Financial. Nuestros especialistas en préstamos comerciales encontrarán la solución de financiamiento que mejor se ajuste a tus metas para maximizar tu retorno. ¡Solicita un préstamo!